إفصاح عن المخاطر في تداول الفوركس بالرافعة المالية وعقود الفروقات
نوضح لك في هذه الصفحة المخاطر الجوهرية التي تنطوي عليها منتجات التداول بالرافعة المالية، انطلاقاً من التزامنا بأن يقرأ زائر موقعنا الصورة كاملة قبل أي قرار.
جرب وسيطنا المميزنلتزم ببيان المخاطر قبل أي شيء آخر
يحرص موقع fpmabrokereg.com على أن يكون واضحاً مع قارئه في مصر منذ اللحظة الأولى: نحن مورد تحريري مستقل يعرض مراجعات ومواد معلوماتية عن وسيط FP Markets، ولسنا الوسيط نفسه، ولا تربطنا به أي علاقة تبعية أو شراكة، ولا نقدّم خدمات مالية ولا نفتح حسابات ولا نستقبل إيداعات ولا نقدّم مشورة استثمارية. لذلك فإن كل ما يرد في هذه الصفحة هو شرح تعليمي للمخاطر، وليس دعوة إلى التداول ولا توصية به.
تداول الفوركس بالرافعة المالية وعقود الفروقات يناسب فئة ضيقة من المتداولين الذين يدركون طبيعة هذه الأدوات ويستطيعون تحمّل الخسائر المحتملة. أما من لا يستطيع أن يخسر رأس المال المخصص للتداول دون أن يتأثر وضعه المعيشي، فالأجدر به أن يبتعد عن هذه المنتجات. ونحن نكتب هذا الإفصاح لأن القارئ يستحق أن يعرف ما قد يحدث لحسابه قبل أن يفتحه، لا بعد أن يخسره.
افهم كيف تضاعف الرافعة الخسارة كما تضاعف الربح
الرافعة المالية أداة تسمح لك بالتحكم في مركز يتجاوز حجم رأس المال المودع، وهي تعمل في الاتجاهين دون تمييز. فإن تحرك السوق لصالحك تضاعف الربح نسبةً إلى الهامش المستخدم، وإن تحرك ضدك تضاعفت الخسارة بالنسبة نفسها. والخسارة هنا لا تتوقف عند حدود الهامش الذي دفعته، بل قد تتجاوز رصيد الحساب في بعض الظروف.
ومعنى ذلك أن نسبة صغيرة من الحركة السعرية قد تكفي لمحو جزء كبير من رأس المال، وأن المتداول الذي يستخدم رافعة عالية يترك لنفسه هامش أمان ضيقاً جداً أمام التقلبات العادية. ولا ينبغي النظر إلى الرافعة على أنها فرصة مضاعفة الأرباح، بل على أنها مضاعفة لحجم التعرض، وما ينتج عن ذلك من سرعة في استنزاف الرصيد.
ومن الأخطاء الشائعة أن يظن المتداول أن الرافعة العالية تزيد فرص الربح فقط، فيرفعها دون أن يحسب المسافة التي يستطيع السوق أن يتحركها ضده قبل أن يصبح مركزه غير قابل للاستمرار.
توقّع نداء الهامش والإغلاق التلقائي للمراكز
عندما تنخفض قيمة الهامش المتاح في الحساب إلى مستوى معين يحدده الوسيط، يصبح الحساب عرضة لنداء الهامش، وهو تنبيه بأن المركز يقترب من حدود الاستمرار. وإذا استمرت الخسارة في الارتفاع ووصل مستوى الهامش إلى الحد الأدنى المقرر، فإن الوسيط يغلق المراكز تلقائياً دون انتظار موافقة العميل، وقد يحدث ذلك في وقت لا يكون فيه السوق في أفضل حالاته.
والإغلاق التلقائي ليس إجراءً عقابياً، بل آلية لحماية الوسيط من أن يصبح رصيد الحساب سالباً، لكنه بالنسبة للمتداول يعني تثبيت الخسارة في أسوأ لحظة ممكنة، وقد يقع عند أدنى نقطة في الحركة قبل أن يعود السوق. ولا يستطيع المتداول الاعتراض على توقيت الإغلاق ولا المطالبة بتعويض عنه.
كما أن مستوى الإغلاق قد يتغير من وسيط إلى آخر ومن نوع حساب إلى آخر، وقد يتغير أيضاً في أوقات تقلب السوق. ومن ثم فإن معرفة هذه المستويات قبل التداول جزء من فهم المخاطرة، وليست تفصيلاً إدارياً يمكن تجاهله.
احسب أثر الفجوات والانزلاق وتقلبات الأخبار
الأسعار في أسواق الفوركس وعقود الفروقات لا تتحرك بسلاسة دائمة، فقد تقفز من مستوى إلى آخر دون المرور بالأسعار الوسيطة، وهذا ما يسمى الفجوة السعرية. وعند حدوث فجوة، فإن أمر إيقاف الخسارة الموضوع مسبقاً قد يُنفذ عند أول سعر متاح بعد الفجوة، لا عند السعر الذي حدده المتداول، فتكون الخسارة أكبر مما كان متوقعاً.
ويضاف إلى ذلك الانزلاق السعري، وهو الفرق بين السعر المطلوب والسعر الذي تم التنفيذ به فعلياً، ويظهر بوضوح في أوقات ضعف السيولة أو التقلب الحاد. وكلاهما يحدث في اللحظات التي تشتد فيها الحاجة إلى الحماية، كالإعلانات الاقتصادية الكبرى وقرارات أسعار الفائدة والبيانات المفاجئة، حين تتسع الفروق السعرية وتتباعد الأسعار المتاحة للتنفيذ.
ولا يمكن لأي وسيط أن يضمن تنفيذ أمر بسعر محدد في ظروف من هذا النوع، ولا أن يلغي الخسارة الناتجة عن فجوة سعرية. لذلك ينبغي للمتداول أن يفترض أن أمر إيقاف الخسارة سقف تقديري للخسارة وليس ضماناً نهائياً لها.
اعرف أن حماية الأموال تختلف باختلاف الجهة والاختصاص
تختلف نظم حماية أموال العملاء من دولة إلى أخرى، ومن كيان إلى آخر داخل المجموعة نفسها. فبعض الكيانات تعمل تحت أطر رقابية تتضمن مخططات تعويض محدودة السقف، وبعضها يعمل في اختصاصات لا توفر أي مخطط تعويض على الإطلاق. ولذلك فإن الكيان الذي تتعامل معه، ومقر عمله، والجهة التي تراقبه، كلها عوامل تحدد ما قد تحصل عليه عند نشوء نزاع أو عند تعثر الوسيط.
ولا يعني وجود ترخيص في اختصاص ما أن الحماية المقررة فيه تنطبق تلقائياً على عميل يقيم في اختصاص آخر، فقد يخضع العميل لكيان مختلف عن الكيان الذي يفترض أنه محمي. ومن ثم فإن على القارئ أن يتحقق بنفسه من الكيان المتعاقد معه ومن نطاق الحماية السارية عليه، بدلاً من الافتراض بأن الحماية واحدة في كل الحالات.
ونؤكد مرة أخرى أن موقع fpmabrokereg.com ليس جهة مرخصة ولا خاضعة لرقابة مالية، ولا يضمن أي شيء يتعلق بأموال العملاء أو بحماية الودائع، ولا يمكنه أن يتوسط في نزاع أو أن يعيد أموالاً. ودورنا يقتصر على الشرح، أما التحقق من الترتيبات السارية فهو مسؤولية القارئ وحده.
راجع نسبة الخسارة والتكاليف الجارية قبل البدء
تشير الإفصاحات التي تنشرها الجهات الرقابية في عدة أسواق إلى أن الغالبية العظمى من حسابات التجزئة التي تتداول عقود الفروقات تخسر أموالها، وأن النسبة تتجاوز في كثير من الأحيان سبعين في المائة. وهذه النسبة ليست حكماً على أحد، لكنها تعبير صادق عن طبيعة هذه المنتجات، وعن أن الخسارة هي النتيجة الأكثر شيوعاً وليس الاستثناء.
وإلى جانب مخاطر السوق، هناك تكاليف جارية تُخصم من الحساب بصرف النظر عن نتيجة التداول. الفارق السعري بين سعر الشراء وسعر البيع يُدفع عند فتح كل مركز وعند إغلاقه، ويظهر أثره بوضوح عند التداول المتكرر أو على أطر زمنية قصيرة. ويضاف إليه تمويل التبييت على المراكز المفتوحة ليلاً، وهو مبلغ يتغير بحسب حجم المركز وأسعار الفائدة، وقد يتراكم مع مرور الأيام حتى يستهلك جزءاً معتبراً من الرصيد.
وقد توجد كذلك عمولات على بعض أنواع الحسابات ورسوم على السحب أو تحويل العملة. وكل هذه المبالغ تُخصم من رأس المال وتقلّص الهامش المتاح، فتقرب الحساب من نداء الهامش حتى لو لم يتحرك السوق كثيراً ضد المتداول. ومن ثم فإن حساب التكلفة الإجمالية قبل فتح المركز جزء من إدارة المخاطر وليس تفصيلاً ثانوياً.
ونحن لا نقدّم في هذا الموقع مشورة مالية ولا توصية بفتح حساب أو بعدمه، وإنما نضع هذه المعلومات بين يدي القارئ ليقرر بنفسه. ولمن يرغب في التواصل معنا بشأن أي توضيح تحريري، فإن الطريق المتاح هو نموذج الاتصال الموجود في هذا الموقع.
